دار المال الإسلامي القابضة
التقرير السنوي 2102
30
ار ش.م.ب. وفيما
���
ة لبنك الإثم
���
التجاري
ي جي
���
ي طريقة التقييم الخاصة بس
���
يل
كل منفصل على مستوى
���
يو المحددة بش
بنك الإثمار ش.م.ب وذلك بالاستناد إلى
أنشطة التشغيل:
• مصرف البحرين الشامل سابقا:
القيمة المستخدمة بالاستناد إلى
التدفقات النقدية المخصومة.
دود: القيمة
���
ل المح
���
ك فيص
���
• بن
ى
���
تناد إل
���
تخدمة بالاس
���
المس
التدفقات النقدية المخصومة.
ت:
���
ن والكوي
���
ك البحري
���
• بن
عر
���
ل المتبقي والس
���
دل الدخ
���
مع
لمضاعفات القيمة الدفترية.
ك الإثمار:
���
ول المتبقية لبن
���
• الأص
ها
���
ي تم قياس
���
تثمارات الت
���
الاس
ة
���
ة والمعدل
���
ا المدرج
���
بقيمته
بتغييرات القيمة العادلة.
ار
���
ك الإثم
���
ا لبن
���
ياق تقييمه
���
ي س
���
وف
تخدمة التي
���
إن القيمة المس
���
ش.م.ب، ف
تسند إلى طريقة مبلغ الأجزاء تجاوزت
جيل
���
ة، ولهذا لم يتم تس
���
قيمته المدرج
أي مخصص لانخفاض القيمة. وكانت
تخدمة
���
ية المس
���
ات الأساس
���
الافتراض
تخدمة
���
اب هذه القيمة المس
���
في احتس
كما يلي:
امل
���
ن الش
���
رف البحري
���
• مص
سابقا: معدل النمو طويل الأجل
بة 5% ومعدل خصم بنسبة
���
بنس
%11.5
دل
���
دود: مع
���
ل المح
���
ك فيص
���
• بن
بة 3%
���
ل الأجل بنس
���
و طوي
���
النم
ومعدل خصم بنسبة 6.32%
ت: معدل
���
ك البحرين والكوي
���
• بن
بة 4%
���
ل الأجل بنس
���
و طوي
���
النم
اهمين بنسبة
���
وتكلفة حقوق المس
يطرة بنسبة
���
3.11% وعلاوة س
.%15
ك الإثمار:
���
ول المتبقية لبن
���
• الأص
ها
���
ي تم قياس
���
تثمارات الت
���
الاس
ة
���
ة والمعدل
���
ا المدرج
���
بقيمته
بتغييرات القيمة العادلة.
ولم يكن التحول في معدلات النمو أو في
سيؤدي
ً
معدلات الخصم بنسبة 1% أيضا
إلى أي انخفاضفي القيمة.
تخدمت
���
اس أن المجموعة اس
���
وعلى أس
طريقة التدفق النقدي المخصوم للوصول
إلىالقيمةالمستخدمةللشركةالإسلامية
س)
���
ي (البهام
���
تثمار الخليج
���
للإس
المحدودة والتي كانت في النهاية أكبر من
جيل أي
���
القيمة المدرجة، فإنه لم يتم تس
مخصصلإنخفاض القيمة في البيانات
اوز
���
يء) ويتج
���
دة (1102: لا ش
���
الموح
تقييم الإدارة للقيمة المستخدمة للشركة
تثمار الخليجي قيمتها
���
الإسلامية للاس
رات هامة
���
ذا فإن أية تغيي
���
ة وله
���
المدرج
على الافتراضات المستخدمة في تقييم
ى أي انخفاضفي
���
ؤدي إل
���
ن ت
���
الإدارة ل
القيمة.
الالتزامات التقاعدية
ى المجموعة
���
ي عل
���
ات الت
���
إن الافتراض
وضعها فيما يتعلق بالاحتساب الأكتواري
ات
���
ة والمصروف
���
ات التقاعدي
���
للالتزام
التقاعدية تؤثر على معدل الخصم وعلى
نوي المتوقع للتعويض
���
ادة المعدل الس
���
زي
وعلى معدل دوران الموظفين وعلى المعدل
ي وعلى
���
ي المتبق
���
ر الزمن
���
ع للعم
���
المتوق
نوية المتوقعة للمعاشات
���
التعديلات الس
نوي المتوقع
���
التقاعدية وعلى العائد الس
د. وتخضع
���
ول برنامج التقاع
���
على أص
ة من قبل
���
ات للمراجع
���
ذه الافتراض
���
ه
ي أي
���
ر ف
���
ر التغي
���
د يؤث
���
ة. وق
���
المجموع
ية على
���
ذه الافتراضات الأساس
���
ن ه
���
م
التزاماتالمزايا المتوقعة وعلى احتياجات
التمويل وعلى تكلفة التقاعد الدورية.
4 - الأدوات المالية
أ) الإستراتيجية المستخدمة
في الأدوات المالية
ا لها
���
ة بطبيعته
���
اطات المجموع
���
إن نش
تخدام الأدوات
���
باس
ً
ا
���
ة أساس
���
علاق
تثمارات
���
ل المجموعة اس
���
ة. وتقب
���
المالي
من العملاء بأسعار متفاوتة من العوائد
ق
���
عى لتحقي
���
ة وتس
���
رات مختلف
���
ولفت
تثمار
���
وق المعدل عن طريق اس
���
أرباح ف
ي موجودات ذات نوعية
���
هذه الأموال ف
عالية. وتسعى المجموعة إلى زيادة هذه
اح من خلال توحيد
���
الهوامش من الأرب
تثمارها
���
ل واس
���
رة الأج
���
وال قصي
���
الأم
ن
���
د ممك
���
ى عائ
���
ول بأعل
���
رات أط
���
لفت
يولة
���
س الوقت بس
���
اظ في نف
���
والاحتف
اء بجميع المطالبات التي قد
���
كافية للوف
تصبح مستحقة.
كما تسعى المجموعة إلى زيادة هوامش
أرباحها من خلال الحصول على عوائد
م المخصصات،
���
دل بعد خص
���
وق المع
���
ف
ع عملائها
���
د صفقات م
���
ن خلال عق
���
م
مل
���
التجاريين وعملاء التجزئة، ولا تش
طة تمويلات إسلامية تظهر
���
هذه الأنش
ب بل
���
ة العمومية فحس
���
ن الميزاني
���
ضم
طة مثل
���
ل في أنش
���
ة تدخ
���
إن المجموع
لاميا إلى جانب
���
الات المقبولة إس
���
الكف
ات
���
ل خطاب
���
رى مث
���
ات الأخ
���
الالتزام
الاعتماد وضمانات التنفيذ وغيرها من
الضمانات.
بالمتاجرة في
ً
ا
���
ة أيض
���
وم المجموع
���
وتق
ذ مراكز في
���
ة حيث تتخ
���
الأدوات المالي
أدوات مالية متداولة وخارج البورصات،
ل
���
ن أج
���
تقات، م
���
ك المش
���
ي ذل
���
ا ف
���
بم
وق قصيرة
���
تفادة من حركات الس
���
الاس
ندات
���
هم والس
���
واق الأس
���
الأجل في أس
وفي العملات ومعدلات الأرباح. ويضع
مجلس الإدارة لكل شركة من الشركات
داول من حيث
���
على الت
ً
ودا
���
ة قي
���
التابع
اف الذي يمكن تحمله
���
توى الانكش
���
مس
وق أثناء فترات
���
فيما يتعلق بمراكز الس
ا عدا ترتيبات
���
ل وأوقات النهار وم
���
اللي
تحوط معينة، فإن الانكشافات المتعلقة
دلات الأرباح
���
ي ومع
���
رف الأجنب
���
بالص
تقات تتم في العادة
���
المرتبطة بهذه المش
لال الدخول في مراكز
���
موازنتها من خ
موازنة، وهو ما يؤدي إلى السيطرة على
قابلية التغير في المبالغ النقدية الصافية
المطلوبة لتصفية مراكز السوق.
تقات
���
تخدم المجموعة أدوات المش
���
وتس
التالية لأغراض التحوط وعدم التحوط
على حد سواء:
ات
���
ة لإلتزام
���
ل الأدوات الآجل
���
(1) تمث
راء العملات الأجنبية والمحلية، بما
���
بش
فيذلكمعاملاتفورية لم يتم تسليمها،
تقبلية هي
���
هم المس
���
(2) إن أدوات الأس
تلام
���
ن التزامات تعاقدية لاس
���
عبارة ع
أو بيع الأسهم في تاريخ مستقبلي وذلك
عر معين يتم تحديده في سوق مالية
���
بس
هم هي
���
منظمة، و (3) إن خيارات الأس
ات تعاقدية يقوم بموجبها البائع
���
اتفاقي
ل)
���
تري (الحام
���
ح المش
���
ب) بمن
���
(المكتت
راء
���
ن دون الالتزام، إما لش
���
ق، ولك
���
الح
ار البيع)
���
ع (خي
���
راء) أو بي
���
ار الش
���
(خي
وذلك بحدود تاريخ معين أو خلال فترة
محددة، كمية محددة من الأسهم وذلك
. ومقابل تحمل هذا
ً
لفا
���
بسعر محدد س
ع يحصل على علاوة
���
الخطر، فإن البائ
سعر من المشتري. وقد تكون الخيارات
ي البورصة
���
ارات يتم تداولها ف
���
إما خي
أنها بين المجموعة
���
م التفاوض بش
���
أو يت
والعميل (خارج البورصة).
إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
(بآلاف الدولارات الأمريكية)