دار المال الإسلامي القابضة
التقرير السنوي 2102
29
القيمة العادلة والانخفاض
في قيمة الاستثمارات للأسهم
المتاحة للبيع
ظ من وقت
���
ن للمجموعة أن تحتف
���
يمك
ي الأدوات المالية
���
تثمارات ف
���
لآخر باس
غير المدرجة في الأسواق النشطة. ويتم
ذه الأدوات
���
ة العادلة له
���
د القيم
���
تحدي
م.
���
ات التقيي
���
تخدام تقني
���
ة باس
���
المالي
ات التقييم
���
تخدام تقني
���
وعندما يتم اس
ا تخضع
���
م العادلة، فإنه
���
د القي
���
لتحدي
ة من جانب
���
ة الدوري
���
د والمراجع
���
للتأكي
إدارة المجموعة.
تثمارات
���
أن اس
���
ة ب
���
ر المجموع
���
وتعتب
هم المتاحة للبيع بأنها قد تعرضت
���
الأس
للانخفاض إذا حدث انخفاض جوهري
أو انخفاض لفترة مطولة للقيمة العادلة
ب تحديد ما
���
عر التكلفة. ويتطل
���
دون س
تعانة
���
ل" الاس
ّ
و
���
ري" أو "مط
���
و "جوه
���
ه
راء هذا
���
ري. وعند إج
���
م التقدي
���
بالحك
ة بتقييم، ومن
���
ر، تقوم المجموع
���
التقدي
ات العادية
���
رى، التقلب
���
ل أخ
���
ين عوام
���
ب
ة إلى
���
هم. وبالإضاف
���
عار الأس
���
ي أس
���
ف
ً
ا
���
اض ملائم
���
ون الانخف
���
د يك
���
ك، ق
���
ذل
ى تدهور الحالة
���
ا تتوافر أدلة عل
���
عندم
تثمر فيها وفي أداء
���
المالية للشركة المس
ة وحدوث تغيرات في
���
القطاع والصناع
ات النقدية
���
ي التدفق
���
ا وف
���
التكنولوجي
الخاصة بالعمليات والتمويل.
ض الحالات
���
ن للمجموعة في بع
���
ويمك
تثمارات لا يمكن قياس
���
أن تحتفظ باس
قيمتها العادلة بصورة موثوقة، وفي هذه
ين الإفصاح الكامل
���
الحالات، يتم تضم
مع تفاصيل الاستثمار والقيمة المدرجة
ن قياس
���
اذا لا يمك
���
رح يوضح لم
���
ع ش
���
م
القيمة العادلة بصورة موثوقة وذلك في
الإيضاحات حول البيانات المالية.
القيمة العادلة للعقارات
الاستثمارية
ن وقت لآخر
���
ظ المجموعة م
���
د تحتف
���
ق
ة
���
تثمارية المدرج
���
ارات الاس
���
بالعق
بالقيمة العادلة والتي تمثل قيمة السوق
نوية بالرجوع
���
المفتوحة وتحدد بصفة س
ى خبير تقييم خارجي أو إلى مصادر
���
إل
تقييم أخرى مستقلة.
المؤسسات ذات الغرض الخاص
ات
���
اء المؤسس
���
ة إنش
���
ل المجموع
���
تكف
ً
ا
���
ة خصيص
���
راض الخاص
���
ذات الأغ
ن الاحتفاظ
���
ين العملاء م
���
رضتمك
���
لغ
تثماراتهم فيها. ولا تقوم المجموعة
���
باس
راض
���
ات ذات الأغ
���
د المؤسس
���
بتوحي
اق
���
ي نط
���
ع ف
���
ي لا تق
���
ة الت
���
الخاص
ب
���
ن الصع
���
ه م
���
ث أن
���
يطرتها. وحي
���
س
ت المجموعة
���
د ما إذا كان
���
أحيانا تحدي
ن هذا
���
ة معينة م
���
ي مؤسس
���
م ف
���
تتحك
أن
���
وع، فإنها تجري التقديرات بش
���
الن
عن
ً
تعرضها للمخاطر والمكاسب فضلا
غيلية
���
قدرتها على اتخاذ القرارات التش
ة ذات الأغراض
���
والمالية بشأن المؤسس
الات عديدة،
���
ة المعنية. وفي ح
���
الخاص
إن هناك عناصر موجودة والتي، عند
���
ف
كل منفصل عن غيرها،
���
النظر إليها بش
يطرة
���
ود أو عدم وجود الس
���
توضح وج
ر إليها
���
ن عند النظ
���
ة، لك
���
على المؤسس
معا فإنه من الصعب التوصل إلى نتيجة
واضحة. وفي هذه الحالات، يتم توحيد
المؤسسات ذات الأغراض الخاصة.
ضرائب الدخل
اب ضرائب
���
ع المجموعة لاحتس
���
تخض
لطات
���
دخل عليها في بعض أماكن الس
ة يتطلب
���
ي هذه الحال
���
ة، وف
���
القضائي
د مخصصات
���
راء تقديرات لتحدي
���
إج
ض
���
اك بع
���
ل. وهن
���
ب الدخ
���
ضرائ
بة التي تجعل
���
المعاملات وطرق المحاس
كل نهائي غير
���
من تحديد الضريبة بش
ة
���
ون الضريب
���
ا تك
���
ون. وعندم
���
مضم
ن المبالغ
���
بة مختلفة ع
���
النهائية المحتس
التي تم تسجيلها في الأساس، فإن هذه
الفروقات تؤثر على مخصصاتضريبة
ل المؤجلة خلال
���
الدخل وضرائب الدخ
الفترة التي تم تحديدها فيها.
الإنخفاض في قيمة
الشركات الزميلة
ان
���
خ كل بي
���
ي تاري
���
ة ف
���
ى المجموع
���
تتول
م للتأكد مما
���
ل تقيي
���
ز المالي عم
���
للمرك
أن
���
ي ب
���
ل موضوع
���
اك دلي
���
إذا كان هن
ركات الزميلة قد
���
تثماراتها في الش
���
اس
ام فإن
���
كل ع
���
ا. وبش
���
ت قيمته
���
انخفض
الاستثمار في أية شركة زميلة يعتبر بأن
ارة قد
���
قيمته انخفضت وبأن هناكخس
ك الانخفاضعندما
���
ت نتيجة لذل
���
حدث
تتجاوز القيمة المدرجة للاستثمار قيمة
ترداد
���
ة الاس
���
دد قيم
���
ترداده. وتح
���
اس
ة العادلة ناقصا تكلفة البيع
���
بأنها القيم
والقيمة المستخدمة أيهما أعلى.
وعند تقييم استثماراتها في نهاية السنة
للتأكدمما إذا كانهناكأي انخفاضفي
قيمتها، اعتمدت المجموعة على توقعات
ن قبل
���
دة م
���
ة المعتم
���
ات النقدي
���
التدفق
ركات الزميلة المعنية
���
س إدارة الش
���
مجل
ي اعتمدت على الأحكام والتقييمات
���
الت
المتعلقة بالأحداثالمستقبلية والتييمكن
ون لها تأثير كبير على
���
في النهاية أن يك
ترداد الخاصة بهذه
���
المبالغ القابلة للاس
الاستثماراتفي البياناتالمالية الموحدة.
إلى أن المجموعة استعانت بنموذج
ً
ونظرا
وم للتوصل إلى
���
ق النقدي المخص
���
التدف
القيمة المستخدمة التي كانت في النهاية
درج والقيمة
���
ن المبلغ الم
���
ى من كل م
���
أعل
ع (اعتمادا
���
ة البي
���
ا تكلف
���
ة ناقص
���
العادل
ن) فإنه لم
���
وقي المعل
���
عر الس
���
ى الس
���
عل
ص للانخفاض
���
جيل أي مخص
���
يتم تس
دة. ولو كانت
���
ات المالية الموح
���
في البيان
وذج
���
ي نم
���
تخدمة ف
���
ات المس
���
الإفتراض
ات
���
وم للتدفق
���
دي المخص
���
ق النق
���
التدف
النقدية المستقبلية قد انخفضت بنسبة
01% لكان ذلك سيعادل حصة المجموعة
ك فيصل
���
ي بن
���
تخدمة ف
���
ة المس
���
للقيم
ا 9.852
���
ري وقدره
���
لامي المص
���
الإس
و كانت
���
ن ل
���
ي. ولك
���
ون دولار أمريك
���
ملي
وذج
���
ي نم
���
تخدمة ف
���
ات المس
���
الإفتراض
التدفق النقدي المخصوم لعامل الخصم
ارتفعتبنسبة01% فإن ذلكسوفيعادل
تخدمة في
���
حصة المجموعة للقيمة المس
لامي المصري وقدرها
���
بنك فيصل الإس
ت
���
ي. وكان
���
ون دولار أمريك
���
8.852 ملي
ز المالي
���
ي بيان المرك
���
ة المدرجة ف
���
القيم
ك
���
مبر 2102 لبن
���
ي 13 ديس
���
د ف
���
الموح
فيصل الإسلامي المصري 9.942 مليون
ي، وهو يعتبر أقل من مبالغ
���
دولار أمريك
"القيمة المستخدمة" المذكورة أعلاه.
الإنخفاض التقديري
في قيم الشهرة
ى اختبار ما
���
عل
ً
نويا
���
تعمل المجموعة س
إذا كانت الشهرة قد عانت أي انخفاض،
بية المبنية
���
ة المحاس
���
للسياس
ً
وذلك وفقا
في الإيضاح رقم 2. وقدتمتحديد المبالغ
ن وحدات تحقيق
���
ترداد م
���
القابلة للاس
ات النقدية
���
اس التدفق
���
د على أس
���
النق
لال إجراء
���
درة ومن خ
���
تقبلية المق
���
المس
مقارنات مع مضاعفات السوق. وتتطلب
تخدام التقديرات
���
ابات اس
���
هذه الحس
التي تخضع للأحكام. وقد تؤثر التغيرات
في الافتراضات الأساسية على الأرقام
الواردة في التقرير.
وخلالعام 2102، استخدمت المجموعة
طريقة مبلغ الأجزاء للوصول الى القيمة
إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة