DMI Trust Annual Report Arabic

دار المال الإسلامي القابضة

التقرير السنوي 4102

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة

(بآلاف الدولارات الأمريكية)

4 - الأدوات المالية

ة للعملات

�

(1) تمثل الأدوات الآج

الالتزامات بشراء العملات الأجنبية

والمحلية، بما في ذلك معاملات فورية

لم يتم تسليمها، (2) إن أدوات الأسهم

المستقبلية هي عبارة عن التزامات

تعاقدية لاستلام أو بيع الأسهم في

ك بسعر معين

��

خ مستقبلي وذل

�

اري

�

وق مالية منظمة،

�

يتم تحديده في س

م هي

��

ارات الأس

��

و (3) إن ال

اتفاقيات تعاقدية يقوم بموجبها البائع

(المكتتب) بمنح المشتري (الحامل)

الحق، ولكن دون الالتزام، إما لشراء

راء) أو بيع (خيار البيع)

�

(خيار ال

وذلك بحدود تاريخ معين أو خلال فترة

محددة، كمية محددة من الأسهم وذلك

ل تحمل

�

اب

�

اً. وم

�

دد س

�

بسعر م

هذا الخطر، فإن البائع يحصل على

علاوة سعر من المشتري. وقد تكون

الخيارات إما خيارات يتم تداولها في

البورصة أو تم التفاوض بشأنها بين

المجموعة والعميل (خارج البورصة).

ب) إدارة رأس المال

تتمثل أهداف المجموعة عندما تقوم

إدارة رأس المال، وهي مسألة ذات

��

مفهوم أوسع من "حقوق الملكية" في

صدر بيان المركز المالي فيما يلي:

درة المجموعة على

��

1) حماية ق

ة لكي

�

ائ

�

ة ق

�

رك

�

رار ك

��

الاس

تتمكن من مواصلة تقديم العوائد

إلى المساهمين والمزايا للطراف

ذات العلاقة الأخرى، و

2) المحافظة على قاعدة رأسمالية

قوية تدعم تطور نشاطات عملها.

ولا تزاول المؤسسة القابضة الأعمال

المصرفية بنفسها ولهذا فإنه ليس

مطلوباً منها الالتزام بأي حد أدنى من

متطلبات كفاية رأس المال.

ومن أجل المحافظة على رأس المال

أو تعديله، قد تقوم المجموعة بتعديل

مبالغ الأرباح المدفوعة إلى المشاركين

دار

��

دات السهمية او إص

��

وح

��

ي ال

��

أسهم جديدة او بيع الأصول من أجل

وم المجموعة

�

ون. وت

��

دي

��

تخفيض ال

بمتابعة رأس المال على أساس نسبة

الدين، ويتم احتساب هذه النسبة على

ن مقسوما على

�

دي

�

ي ال

�

اف

�

اس ص

��

أس

ال. ويتم احتساب

�

مجموع رأس ال

اس مجموع

��

ون على أس

��

دي

��

ي ال

�

اف

�

أ) الإستراتيجية المستخدمة

في الأدوات المالية

إن نشاطات المجموعة بطبيعتها لها

دام الأدوات

�

اس

�

اً ب

��

اس

��

ة أس

�

المالية. وتقبل المجموعة استثمارات

ة من

�

اوت

�

ار م

��

أس

��

ء ب

�

��

ن ال

��

رات مختلفة وتسعى

��

د ول

��

وائ

��

ال

لتحقيق أرباح فوق المعدل عن طريق

وال في موجودات

��

ذه الأم

�

استثمار ه

ذات نوعية عالية. وتسعى المجموعة

إلى زيادة هذه الهوامش من الأرباح من

وال قصيرة الأجل

��

ل توحيد الأم

�

واستثمارها لفترات أطول بأعلى عائد

ي نفس الوقت

�

اظ ف

�

ممكن والاح

بسيولة كافية للوفاء بجميع المطالبات

التي قد تصبح مستحقة.

كما تسعى المجموعة إلى زيادة هوامش

أرباحها من خلال الحصول على عوائد

فوق المعدل بعد خصم المخصصات،

من خلال عقد صفقات مع عملائها

التجاريين وعملاء التجزئة، ولا تشمل

هذه الأنشطة تمويلات إسلامية تظهر

ضمن الميزانية العمومية فحسب بل

إن المجموعة تدخل في أنشطة مثل

الكفالات المقبولة إسلاميا إلى جانب

ل خطابات

�

رى م

��

ات الأخ

��

زام

��

الال

الاعتماد وضمانات التنفيذ وغيرها

من الضمانات.

وتقوم المجموعة أيضاً بالمتاجرة في

الأدوات المالية حيث تتخذ مراكز في

أدوات مالية متداولة وخارج البورصات،

�

ن أج

��

ات، م

�

ك ال

��

ي ذل

��

ا ف

�

الاستفادة من حركات السوق قصيرة

واق الأسهم والسندات

��

ل في أس

�

الأج

وفي العملات ومعدلات الأرباح. ويضع

مجلس الإدارة لكل شركة من الشركات

التابعة قيوداً على التداول من حيث

مستوى الانكشاف الذي يمكن تحمله

فيما يتعلق بمراكز السوق أثناء فترات

ات النهار. إن الانكشافات

�

الليل وأوق

المتعلقة بالصرف الأجنبي ومعدلات

الأرباح المرتبطة بهذه المشتقات تتم

في العادة موازنتها من خلال الدخول

ؤدي إلى

�

في مراكز موازنة، وهو ما ي

السيطرة على قابلية التغير في المبالغ

النقدية الصافية المطلوبة لتصفية

مراكز السوق.

وتستخدم المجموعة أدوات المشتقات

التالية لأغراض التحوط وعدم التحوط

على حد سواء: